¿Qué es la Asociación Hipotecaria Nacional Federal? Noticias comerciales del mercado

¿Qué es la Asociación Hipotecaria Nacional Federal? Noticias comerciales del mercado
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13 enero, 2021

La Asociación Hipotecaria Nacional Federal , también conocida como FNMA y más comúnmente como Fannie Mae , fue fundada durante la Gran Depresión en los Estados Unidos en 1938 como parte del New Deal del presidente Franklin Delano Roosevelt. Es una GSE (empresa patrocinada por el gobierno), que ha sido una empresa que cotiza en bolsa desde 1968.

Roosevelt quería establecer una entidad que proporcionara a los bancos locales dinero federal para financiar préstamos hipotecarios en un intento por expandir la propiedad de viviendas en todo el país, así como la disponibilidad de viviendas asequibles.

El propósito de Fannie Mae es ampliar el mercado hipotecario secundario mediante la titulización de hipotecas en forma de MBS (valores respaldados por hipotecas), lo que permite a los prestamistas reinvertir sus fondos en ofrecer más hipotecas para sus clientes y ampliar de manera efectiva el número de prestamistas en la hipoteca. mercado.

Fannie Mae se creó para que más estadounidenses fueran propietarios de sus casas.

Como fuente importante de crédito hipotecario residencial en el mercado secundario de Estados Unidos, Fannie Mae afirma que está apoyando la recuperación económica actual y ayudando a construir un sistema de vivienda que sea sostenible.

Según Fannie Mae:

“Existimos para brindar acceso confiable y a gran escala a crédito hipotecario asequible en todas las comunidades del país en todo momento para que la gente pueda comprar, refinanciar o alquilar viviendas”.

“Estamos trabajando para establecer e implementar estándares de la industria, desarrollar mejores herramientas para fijar el precio y administrar el riesgo crediticio, construir una nueva infraestructura para garantizar un mercado líquido y eficiente, y facilitar la recopilación y presentación de informes para obtener informes financieros precisos y una mejor gestión de riesgos”.

Durante los primeros treinta años de su vida, Fannie Mae mantuvo el monopolio del mercado secundario de hipotecas en los Estados Unidos.

La Agencia de Vivienda y Financiamiento del Hogar adquirió Fannie Mae de la Agencia Federal de Préstamos en 1950 como una unidad constituyente. En 1954 se convirtió en una ‘corporación de propiedad mixta’, donde el gobierno federal tenía acciones preferentes mientras que los inversores privados compraban acciones ordinarias.

En 1968, Fannie Mae se convirtió en una corporación privada. En el mismo año se dividió en dos: 1. La actual Fannie Mae, y 2. Ginnie Mae (la Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno).

Ginnie Mae, que todavía es una organización de propiedad del gobierno, apoya las hipotecas aseguradas por la FHA, así como las hipotecas aseguradas por la Farmers Home Administration y la Veterans Administration.

El gobierno federal autorizó a Fannie Mae a comprar hipotecas convencionales en 1970. Ese mismo año salió a bolsa en las bolsas de Nueva York y el Pacífico. Freddie Mac fue creado para competir con Fannie Mae, con el objetivo de facilitar un mercado secundario de hipotecas más eficiente y robusto.

Fannie Mae emitió su primer traspaso hipotecario en 1981, llamándolo un valor respaldado por hipotecas (MBS).

Fannie Mae garantiza los pagos de la hipoteca

En la actualidad, Fannie Mae compra y garantiza hipotecas que cumplen sus criterios de financiación y luego las vende a inversores, como compañías de seguros, gobiernos extranjeros y fondos de pensiones como valores respaldados por hipotecas.

También posee una amplia cartera propia, así como MBS pertenecientes a otras instituciones (cartera retenida). Para financiar esta cartera, emite deuda (deuda de agencia).

Junto con su hermano pequeño (Freddie Mac), las dos entidades compran o garantizan entre el 40% y el 60% de todas las hipotecas otorgadas a prestatarios en Estados Unidos.

Video – El papel de Fannie Mae en los valores respaldados por hipotecas