Por qué las hipotecas inversas son más difíciles de vender ahora – NerdWallet

Por qué las hipotecas inversas son más difíciles de vender ahora – NerdWallet
Category: Hipoteca Inversa
Author:
13 enero, 2021

Los millones de estadounidenses que no han ahorrado suficiente dinero para la jubilación todavía tienen una red de seguridad potencial: el valor neto de su vivienda. Pero los cambios recientes en las hipotecas revertidas significan que las personas mayores y sus familias pueden tener que tomar decisiones más difíciles.

Las hipotecas inversas permiten a las personas de 62 años o más aprovechar el valor líquido de su vivienda sin tener que devolver el dinero hasta que se muden, vendan la casa o mueran. Los prestatarios pueden aceptar pagos como sumas globales, cheques mensuales o mediante una línea de crédito que se puede utilizar a voluntad. La deuda de la hipoteca inversa crece con el tiempo, generalmente a tasas de interés variables, y puede agotar todo el capital de la vivienda, sin dejar nada para los herederos. Sin embargo, si la vivienda vale menos que el saldo de la hipoteca inversa, los prestatarios y sus herederos no pueden ser responsables de esa pérdida.

Los préstamos se ganaron una mala reputación ya que los vendedores ávidos de comisiones se aprovechaban de las personas mayores que no entendían las complejidades de los préstamos o que tenían problemas financieros tan graves que rápidamente consumieron el dinero. Otro problema fueron los asesores sin escrúpulos que instaron a las personas a usar su capital para comprar inversiones cuestionables, incluidas las rentas vitalicias caras.

A lo largo de los años, el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU., Que supervisa el programa hipotecario de conversión de valor de la vivienda que asegura la mayoría de las hipotecas inversas, implementó cambios que hicieron que los préstamos fueran más seguros y, en algunos casos, más baratos.

Los costos cayeron lo suficiente como para que los planificadores financieros que solo pagaban comisiones que tradicionalmente habían rechazado estos préstamos comenzaron a recomendarlos a clientes más ricos como una estrategia de protección de la cartera. La gente podía pedir prestado contra una línea de crédito de hipoteca inversa cuando los mercados estaban a la baja, en lugar de vender acciones en sus mínimos. La investigación, en gran parte publicada en el influyente Journal of Financial Planning, encontró que la estrategia permitía a las personas gastar más con menos riesgo de quedarse sin dinero durante la jubilación.

En octubre de 2017, la administración Trump redujo la cantidad que las personas podían pedir prestada y aumentó los costos, elevando la prima del seguro hipotecario por adelantado para una línea de crédito del 0,5% al ​​2% del valor de una vivienda. El secretario de HUD, Ben Carson, citó pérdidas en el programa y la necesidad de ponerlo en una “base más sostenible”.

El uso de hipotecas inversas para proteger la cartera aún puede tener sentido, pero la estrategia es más difícil de vender ahora con los cambios, dice el planificador financiero certificado Michael Kitces de Columbia, Maryland, quien fue uno de los primeros defensores de la estrategia.

“Para un cliente razonablemente acomodado que tiene una casa de $ 300,000 o $ 500,000, eso es $ 6,000 a $ 10,000 de costos iniciales en caso de que alguna vez necesite la línea de crédito”, dice Kitces. “Es un gran obstáculo mental para la mayoría de los clientes”.

Incluso antes de que las hipotecas inversas se volvieran más caras, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor advirtió el año pasado contra otra estrategia que estaban promoviendo algunos asesores financieros: usar los préstamos para retrasar la reclamación del Seguro Social.

Los beneficios del Seguro Social crecen entre un 7% y un 8% cada año que se retrasan después de los 62 años, pero los costos y riesgos de las hipotecas inversas generalmente superan los beneficios acumulativos de por vida de los cheques del Seguro Social más grandes, dice la CFPB. Pedir dinero prestado para los gastos de subsistencia antes de la jubilación puede significar que no queda suficiente para manejar las crisis financieras posteriores, como la atención a largo plazo.

La CFPB tomó medidas en 2016 contra tres prestamistas de hipotecas inversas por publicidad engañosa que afirmaba que las personas no podían perder sus hogares. Aunque los prestatarios no tienen que hacer pagos mensuales de los préstamos, sí tienen que mantenerse al día con los impuestos a la propiedad, el seguro y el mantenimiento.

En estos días, las hipotecas inversas pueden ser más adecuadas para la forma en que muchas personas las han usado tradicionalmente: para liquidar hipotecas existentes para que puedan eliminar los pagos mensuales o para generar ingresos mensuales durante la jubilación, dice Wade Pfau, profesor de ingresos para la jubilación en The American College. de servicios financieros en Bryn Mawr, Pennsylvania. Esos prestatarios se beneficiaron de algunos de los cambios, que incluyeron una reducción en las primas de seguro anuales sobre los montos prestados.

“El saldo de su préstamo crece más lentamente, lo cual es bueno”, dice Pfau, autor del libro recientemente actualizado “Hipotecas inversas”.

El breve apogeo de la estrategia de protección de la cartera puede haber tenido un lado positivo: hizo que más planificadores financieros pensaran en un producto que solían evitar. Kristi Sullivan, una planificadora financiera certificada en Denver, dice que ahora habla con los clientes con más frecuencia sobre las hipotecas inversas y los usos potenciales del valor líquido de la vivienda durante la jubilación.

“Algunas personas todavía se muestran reacias a discutir la opción, pero cada vez más están dispuestas a escuchar y mirar los modelos financieros que utilizan una hipoteca inversa”, dice Sullivan.

Este artículo fue escrito por NerdWallet y publicado originalmente por The Associated Press.

Sobre el Autor

Liz Weston

Liz Weston es columnista de NerdWallet. Es planificadora financiera certificada y autora de cinco libros de dinero, incluido “Your Credit Score”. Lee mas